MACD 지표, 스토캐스닉 지표로 매매 타이밍 읽는 법

MACD 지표, 스토캐스닉 지표로 매매 타이밍 읽는 법

‘혹시나’ 하는 마음이 손실 부른다

 

2010~12년 순매수 상위 10개 종목의 연 평균 수익률을 비교해보면, 외국인은 각각 51.7%, -0.7%, 5.6%, 기관은 각각 60.1%, 12.5%, 16.7%의 수익률을 기록했습니다. 그런데 안타깝게도 개인투자자의 수익률은 각각 9.7%, -34.3%, -28.4%였습니다. 실제로 개인투자자의 약 90%가 손실을 보고 있으며, 시장수익률 정도를 올리는 경우도 10%에도 미치지 못한다고 합니다. 이런 차이는 왜 생기는 걸까요?
가장 큰 원인은 ‘혹시나’ 하는 마음 때문입니다. 주식을 사야 할 시점임에도 불구하고, ‘혹시 주가가 더 밀리면 사야지’ 하다가 매수 타이밍을 놓칩니다. 또는 매도해야 하는 자리임에도 ‘혹시 오르면 팔아야지’ 하면서 기다리다가 매도 타이밍을 놓쳐버립니다. 더 큰 문제는 기술적 분석을 공부하고도 실제 매매는 무원칙적으로 하는 경우가 많다는 것입니다. 그냥 좋아 보여서 사고, 단순히 나빠 보여서 파는 등 원칙이 없는 매매는 손실폭을 더 크게 만들 뿐입니다.
봉과 추세, 그리고 거래량 분석을 통해 매매하는 것이 ‘차트의 목소리’ 를 듣는 바른 투자법입니다. 하지만 그것이 어려운 경우, 명확한 투자원칙을 가지고 매매하기 위해 기술적 분석의 보조지표를 이용하는 것도 좋습니다.
 

보조지표의 종류

기술적 분석의 보조지표는 크게 4가지로 나눕니다. 이 중 추세추종형 지표와 오실레이터계 지표를 가장 많이 쓰며 종류도 다양합니다. 여기에서는 어떤 것들이 있는지만 짚어보겠습니다.
 
추세추종형 지표
주가의 추세를 일정기간 정해진 방향으로 나아간다는 특정을 고려한 지표입니다. 가장 많이 쓰이는 것은 ‘MACD(moving average convergence & divergence) 지표’입니다. 주가가 상승할수록 이 지표도 계속 오릅니다.
 
오실레이터계 지표(탄력성 지표)
0~100 사이의 범위 안에서 과매수와 과매도 구간을 설정하고 매매 타이밍을 잡아내는 기법입니다. 가장 대표적인 지표는 ‘스토캐스틱(stochastics)’입니다.
 
거래량 지표
주식시장의 장세를 판단하기 위해 주가에 선행하는 거래량을 지표화한 것입니다. 가장 많이 쓰는 지표는 ‘OBV(on balance volume)’입니다. 주가가 횡보할 때의 매집과 분산을 판단하는 데 유용합니다. 또한 주가가 상승할 때, 상승세를 이끄는 주체가 무엇인지 분석하는 데도 편리합니다.
 
밴드계 지표
주가가 상승과 하락을 반복하며 움직일 때, 항상 일정한 폭을 중심으로 움직인다는 점에 착안해 만든 지표입니다. 가장 보편적인 것은 ‘볼린저 밴드(bollinger band)’ 입니다. 세 개의 선이 저항선, 기준선, 지지선의 작용을 합니다.

 MACD 지표 읽는 법

추세추종형 지표에서는 기준선인 ‘0선을 돌파하면 매수 시점’, ‘0선을 이탈하면 매도 시점’으로 판단합니다. 대표적인 추세추종형 지표인 MACD 지표도 마찬가지입니다.

다음은 2016년 9월~2017년 5월까지의 주가차트입니다. 차트에서 하단에 있는 MACD 지표를 보면, 0선을 돌파한 경우가 3번 나옵니다. 매수 신호가 3번 나온 것이죠. 반면 0선에서 이탈한 경우, 즉 매도 신호는 2번 나왔습니다. 첫번째 매수 신호와 두번째 매수 신호 사이에 소폭 손실로 인한 매도 신호가 나왔지만, 마지막 매수 신호가 발생한 후에는 지수가 추세를 타고 오르고 있으며 아직 매도 신호가 나오지 않고 있습니다.

스토캐스닉 지표 읽는 법

오실레이터계 지표 중 대표인 스토캐스틱 지표는 주가의 탄력성을 이용한 것입니다. 주가의 탄력성이란 주가의 강도, 즉 주가가 추세가 바뀐 후 얼마나 강하게 움직이는지를 보여줍니다.
스토캐스틱 지표는 특정 가격(과매수, 과매도) 구간 안에 도달하면 주가 탄력성이 강화됩니다. 이것을 이용해 매매 타이밍을 잡을 수 있습니다.
쉽게 말해, 스토캐스틱 지표가 일정수준 이하로 떨어져 침체권(과매도권)이었다가 상승 쪽으로 반전할 때는 사고, 과열권(과매수권)에서 하향 이탈할 때는 팝니다.

스토캐스틱 지표는 주가가 횡보할 때 유용한 방법입니다. 주가가 상승또는 하락추세일 때는 매수나 매도 신호가 연속으로 나올 수 있습니다. 이 경우 바로 매매를 하기보다는 다른 지표도 살펴보는 것이 좋습니다.

이 포스트는 『주식투자 오늘부터1일』에서 발췌, 정리한 것입니다.